암호화 자동 거래

우주의 조수, 경제적 진보

4월 XNUMX일의 휴회가 끝나감에 따라 우리는 전통적인 회계 거래 연도의 하반기로 항해를 시작했습니다. 올해 독립기념일에는 "슈퍼" 보름달이라는 하이라이트가 추가되었습니다. 더 미신적인 거래자들에게 이것은 올해의 첫 번째 슈퍼문이자 XNUMX월 말까지 볼 수 있는 XNUMX개의 시리즈의 시작을 의미했습니다. 이 천상의 사건 동안 시장 추세가 변하는 것처럼 보이기 때문에 우리가 생각했던 것보다 더 많은 미신을 믿는 거래자들이 있을 수 있습니다.

지난 2020년 동안 슈퍼문이 나타나고 사라지는 몇 주 동안 지속적으로 변화가 관찰되었습니다. 9년 7월 161일부터 2021월 27일까지의 기간 동안 잿더미에서 솟아오르는 불사조와 같은 약세장 내에서 천문학적인 24% 랠리를 목격했습니다. 대조적으로 51년 14월 12일부터 2022월 43일까지의 기간은 이카루스의 몰락을 연상시키는 강세장에서 XNUMX%의 항복으로 표시되었습니다. 보다 최근에는 XNUMX년 XNUMX월 XNUMX일부터 XNUMX월 XNUMX일까지 약세장 한가운데서 시장이 XNUMX% 급등했습니다.

천상의 사건과 시장 반전이 마음에 새겨지면서 이제 현재 상황에 초점을 맞추겠습니다. 지금까지 위의 차트에서 알 수 있듯이 이번 주 시장은 주식과 암호화폐 모두 0-2% 사이에서 약간 상승하는 반면 금리는 주로 고정된 상태를 유지하는 위험 회피 정서로 표시되었습니다. 사우디 아라비아와 러시아는 수요 부진으로 인해 유가가 계속 낮아지고 불안정해짐에 따라 원유 생산량을 대폭 삭감했습니다. 이러한 불안정한 가격은 스캘퍼가 이용할 수 있는 이상적인 시장 조건을 제시합니다. 한편, 인플레이션은 이번 분기 유가 하락에 따른 긍정적인 기저 효과가 단계적으로 사라지면서 연말까지 3~4% 안팎에서 안정세를 보일 것으로 많은 시장 관측통이 예상하고 있습니다. 따라서 트레이더는 금과 같은 귀금속, 부동산 보유 자산 또는 강력한 가격 레버리지를 보유한 회사의 주식과 같이 인플레이션 기후에서 번성한 기록이 있는 자산에 자본을 할당하여 인플레이션에 대한 헤지를 구축하는 것을 고려할 수 있습니다. 암호화폐 거래자들에게 가장 큰 문제는 BTC가 마침내 또 다른 '인플레이션 헤지' 자산으로 보일지 여부입니다.


거시적 측면에서 거래 주간의 막이 내리면 연준의 입장이 명확해지며 흥미롭게도 미국 장기 수익률의 급등과 평행을 이룹니다. 수요일 FOMC 회의록이 발표된 후 연준 종료율은 최근 정책 설명과 일치하는 5.4%를 유지했습니다. 연준은 예상대로 매파적 스탠스를 유지하고 있습니다. 의사록은 지난 몇 주 동안 Powell이 전달한 내용을 반복합니다. 올해 추가 금리 인상이 필요하다는 연준 회원 간의 합의는 연준이 이번 달 또 다른 금리 인상을 향한 확고한 길을 가고 있음을 암시합니다. 시장이 이미 약 33bp의 추가 인상으로 가격을 책정하고 있기 때문에 이러한 궤적은 크게 예상되었습니다. 또한 미국 장기 수익률은 예상보다 높은 XNUMX분기 GDP 성장에 뒤이어 XNUMX월 이후 최고 수준을 기록했습니다. 이러한 경제 상승세는 연준이 경제를 침체에 빠뜨리지 않고 연방기금 금리를 인상할 수 있는 여지를 제공합니다. 이것은 거래자에게 Treasury Inverse ETF의 형태로 기회를 제공합니다. 이 ETF는 국채 가격과 반대 방향으로 움직이도록 설계되었습니다. 연준이 금리를 인상하면 일반적으로 채권 가격이 하락하여 채권 수익률이 상승합니다. 결과적으로 Treasury Inverse ETF는 이익을 얻을 것으로 예상되어 거래자에게 잠재적인 수익 수단을 제공합니다.


결론적으로, 강력한 경제 데이터, 시장 예측 및 연준의 단호한 자세의 일치는 우리가 회계연도 후반기를 탐색하면서 금융 환경에 대한 중요한 배경을 그립니다. 예상치 못한 견조한 GDP 성장과 연방기금금리를 조정하는 연방준비제도(Fed)의 재치 있는 접근 방식에 힘입어 미국 장기 수익률이 새로운 높이로 수렴하는 것은 작동 중인 경제력의 복잡한 상호 작용을 강조합니다. 트레이더와 정책 입안자 모두에게 현재 시장 시나리오는 면밀한 관찰과 전략적 의사 결정을 요구합니다.