중국 속담에 "당신이 살기를 바랍니다. 흥미로운 시간.” – 좋든 싫든 우리는 그런 시대를 살고 있습니다. COVID-19에 대한 두려움은 2020년 전 세계 코로나 바이러스 시장 붕괴를 촉발시켰습니다. 더 이상 안전한 자산은 없는 것 같습니다. 이러한 불확실한 시기에 무엇을 구매하고 포트폴리오를 보호하는 방법은 무엇입니까?
우리는 공식적으로 (레거시) 약세장에 있습니다.
전 세계 주식 시장은 이전에는 볼 수 없었던 비율로 하락했습니다. 이 코로나 바이러스 시장 붕괴는 이미 2008년 대 금융 위기를 능가했습니다. 당시 가격은 보다 점진적인 하락을 보였습니다. 그것은 행복감이 어떻게 빠르게 광범위한 공황 판매로 바뀔 수 있는지에 대한 매우 매혹적인 예입니다.
전 세계 경제가 완전히 폐쇄되는 것은 예상치 못한 상황의 완벽한 예입니다. 검은 백조 이벤트. 그것은 어떤 투자자도 자신의 거래 전략에서 고려하지 않는 사건을 의미합니다. 이런 일이 발생하면 현재와 미래의 시나리오가 완전히 바뀌고 자산 배분에 대한 새로운 평가가 필요합니다.
SP500 선물의 장기 차트를 보면 200 MA 시장이 Bear Market과 Bull Market의 기간 간 격차를 명확하게 보여주고 있음을 알 수 있습니다. 지난 주 세계 경제의 상태를 누구보다 잘 측정하는 지수의 가치는 이 핵심 수준을 깨고 기술적으로 말하면 역사상 가장 긴 강세장을 끝냈습니다.
얼마나 오래 지속될 수 있습니까?
2008년에는 가격이 200 MA를 돌파하고 바닥에 도달하는 데 약 XNUMX년이 걸렸습니다. 물론 현재 초기 매도 규모를 고려하면 회복을 시작하는 데 시간이 덜 걸릴 수 있습니다. 다른 한편으로 더 심각한 손실은 이번에 전개되는 사건이 경제에 더 큰 영향을 미칠 수 있음을 나타낼 수도 있습니다.
진실은 어떤 투자자도 미래를 예측할 수 있는 수정 구슬을 가지고 있지 않다는 것입니다. 지금은 기술적 분석이 거의 지침을 제공할 수 없는 시기이지만 펀더멘탈을 주시하는 것이 필수적입니다. 현재 시장은 유럽 전체와 미국 일부 지역의 봉쇄 가격을 책정하고 있습니다. 아마도 투자자들은 아직 미국 경제의 완전한 마비 옵션을 고려하지 않을 것입니다. 미국 50개 주의 텅 빈 거리를 상상하기는 아직 이르다. 그것이 이탈리아와 스페인, 프랑스와 같은 다른 나라에서 일어나고 있는 일입니다.
그렇게 되면 그 결과는 정말 추악할 수 있습니다. 비교하자면, 1929년 이후 최악의 경기 침체기 동안 미국 GDP는 회복을 시작하기 전 6.3분기 동안 연율로 XNUMX% 하락했습니다. 경제가 완전히 폐쇄되면 훨씬 더 나쁜 수치를 초래할 수 있습니다. 조기 예측에 따르면 미국 GDP 하락 20년 30분기에만 약 2~2020%.
이 코로나 바이러스 시장 붕괴 이후에 우리는 무엇을 기대할 수 있습니까?
공황은 투자자들 사이에서 빠르게 퍼졌습니다. 유럽에서 처음으로 대규모 발병이 발생하기 전에 시장의 전반적인 분위기는 매우 만족스러웠고 코로나바이러스는 중국과 인근 지역에 국한된 문제처럼 보였습니다. 상황이 중국 경제에 상당한 영향을 미치고 다른 경제도 동일한 피해를 입을 것이라는 것이 분명해졌을 때 패닉 매도는 진정한 코로나 바이러스 시장 붕괴를 시작했습니다.
하락은 안전을 위한 돌진을 촉발시켰지만 어떤 자산군도 안전한 피난처.
금값도 폭락했다. 투자자들은 현금과 유동성을 늘리기 위해 유동 자산을 팔려고 했습니다. 암호화폐 시장은 스트레스를 덜 받았습니다. 시장은 여전히 암호화폐를 위험한 투자로 인식하고 있으며 불확실성의 시기는 가격에 상당한 판매 압력을 가하고 있습니다.
시중은행이 나섰다 공황을 저지하기 위해 유동성을 주입하는 대규모 조정 조치로. 이러한 대담하고 선제적인 조치는 시장에 단기적인 안도감을 가져다 줄 것입니다. 그러나 변동성은 꽤 오랫동안 여기에 있으며, 새로운 발병과 전염병의 발전에 대한 뉴스는 더 많은 스트레스를 유발할 것입니다.
다음 단계에서 투자자는 전망을 정확하게 평가하고 그에 따라 포트폴리오를 재조정할 것입니다. 그것은 자산군 사이에 더 큰 난기류를 일으킬 것입니다.
주시해야 할 핵심 요소는 세계 경제 상태에 대한 데이터의 공개입니다. 실업, 부채, 부도율은 모두 증가할 운명입니다. 그럼에도 불구하고 증가 규모는 이 위기의 장기적인 영향을 좌우할 것입니다.
어떤 자산 클래스가 뛰어난 성과를 낼 수 있습니까?
이 이론은 위기의 시기에 투자자들이 채권, 금 또는 현금으로 포트폴리오의 균형을 재조정하기 위해 주식과 같은 위험한 자산을 매각하는 경향이 있다고 가르칩니다. 이번에는 현실이 약간 다를 수 있습니다.
채권은 현재 역사적으로 가장 안전한 옵션이 아닙니다. 그리고 그것은 세 가지 주요 이유 때문입니다.
- XNUMX년간의 극도로 수용적인 통화 정책은 가치를 상당히 부풀렸습니다. 수조 달러 가치의 채권 상품은 이미 마이너스 금리로 거래되고 있습니다.
- 기업과 정부의 부채 수준은 사상 최고 수준이며 이는 대공황 이전에는 이례적인 일입니다.
- 단기적으로는 인플레이션이 보이지 않지만 결국에는 전례 없는 유동성 주입이 장기적으로 가격 수준에 영향을 미칠 것입니다. 장기 채권(아직 마이너스 금리로 거래되지 않는 채권)은 이러한 기대에 부응해야 합니다.
금은 어떻습니까?
정의상 가장 안전한 자산은 이러한 초기 단계에서 실적이 저조했습니다. 주식 시장의 급격한 가격 하락은 투자자들로 하여금 손실을 만회하기 위해 가능한 한 많은 현금을 조달하도록 촉구했으며 금 포지션도 이 악순환에 빠졌을 가능성이 큽니다. 다시 말하지만, 곧 인플레이션이 예상되지 않는다고 해서 투자자들이 금과 같은 귀금속을 사서 위험을 헤지하도록 강요하는 것은 아닙니다. 그럼에도 불구하고 금은 인플레이션 우려가 발생할 때 장기적으로 신뢰할 수 있는 옵션이 될 수 있습니다.
현금이 왕입니다.
불확실한 시기에 유동성을 보유하는 사람들은 일반적으로 포트폴리오를 더 잘 보호할 수 있고 최고의 기회를 잡을 수 있는 사람들입니다. 특히, 달러는 레거시 자산 클래스 중에서 단연 최고의 성능을 발휘하는 자산 중 하나입니다. 달러 인덱스는 지난 며칠 동안 20년 최고치에 근접한 값으로 급등했습니다.
달러의 광범위한 부족이 대기업을 강타하고 있기 때문에 이러한 추세는 예측 가능한 미래 동안 계속될 것입니다. 이 문제는 매우 의미가 있으므로 FED는 스왑 라인을 도입해야 했습니다. 상황이 더 악화되는 것을 막기 위해 다른 주요 중앙 은행과 협력합니다.
이러한 기회를 활용하는 방법은 무엇입니까?
희소식은 요즘 암호화폐를 거래하는 여러분에게도 다양한 자산 클래스에 걸쳐 자산을 다양화하는 것이 상대적으로 쉽다는 것입니다.
예를 들어 금은 역사적으로 어려운 시기에 견고한 헤지 역할을 하는 것으로 입증되었습니다. 다음을 사용하여 쉽게 금에 투자할 수 있습니다. PAX 골드, Kraken에서 거래할 수 있습니다. 귀금속의 트로이 온스 가격에 고정되고 실제 금괴와 일대일로 뒷받침되는 동전.
스테이블 코인은 이미 2019년에 많은 관심을 받았고, 앞으로 생태계에서 이들의 역할은 더욱 강화될 것으로 보입니다.
보유할 수 있는 옵션이 많이 있습니다 디지털 달러 — 테더, DAI, USDC, BUSD, PAX USD 등. 매우 흥미로운 점은 금리가 마이너스 수치로 이동하는 세상에서 이러한 코인을 보유하고 입금하면 투자자가 상당한 수익을 얻을 수 있다는 것입니다.
수동 소득 전략은 매우 인기가 있으며 투자자는 다양한 프로토콜에 대한 선호도와 신뢰도에 따라 중앙 집중식 또는 분산식 시설을 사용할 수 있습니다. 최근의 암호화폐 시장 붕괴는 특히 탈중앙화 프로토콜에 대해 심각한 스트레스 테스트 역할을 했습니다. 시장 변동성은 여전히 대출 플랫폼에 가장 큰 단일 위협이지만 항상 그렇듯이 시장은 어떠한 위험도 수반하지 않는 수익을 제공하지 않습니다. 당신이 해야 할 일은 당신의 선호도에 따라 최고의 위험/보상 프로파일을 가진 투자를 선택하는 것입니다.
FX 시장의 변동성 재확인
달러 외에 다른 통화도 주시하면 흥미로운 기회를 얻을 수 있습니다. 중앙 은행들이 움직이고 있고 평가 절하 경쟁이 시작되었으며 새로운 통화 전쟁이 일어날 것입니다. 이 모든 것이 변동성을 촉발하고 아시다시피 최고의 기회를 창출합니다.
그건 아마 우연이 아닐거야 크라켄 거래소는 최근 FX 거래를 도입했습니다, 향후 더 많은 XNUMX개의 통화 쌍을 추가합니다. 이는 머지않아 보유 자산을 다양한 통화로 다양화할 수 있음을 의미합니다. Coinrule.
암호화는 어떻습니까?
암호화폐 시장은 지난 주에 심각한 타격을 입었습니다. 일반적인 위험 회피 전환은 암호화폐에 큰 영향을 미쳤습니다. 상대적으로 낮은 유동성은 하락을 악화시켰고 레버리지 포지션의 청산은 하락세를 가속화했습니다.
광범위한 암호 화폐 시장의 가치는 주요 장기 수준으로 떨어졌습니다. 암호화폐 생태계만 보면 더 많은 것을 축적할 수 있는 구매 기회를 나타낼 수 있습니다. 그러나 광범위한 경제 환경은 매우 불확실하며 더 오랜 기간 동안 가격에 영향을 미칠 수 있습니다.
지난 0.1월부터 비트코인과 주식의 상관관계가 높아져 지금은 상대적으로 높다. 현재 이 값은 약 XNUMX로 다른 데이터에 비해 여전히 상대적으로 낮은 상관관계라는 점을 명심하십시오. 전통적인 자산 클래스. 레거시 시스템의 위기에 대한 헤지로서의 암호화 개념은 아직 일어나지 않은 것 같습니다. 결국, 암호 화폐는 투자자에게 널리 인정되는 자산 클래스가 아니기 때문에 합리적입니다.
새로운 사건이 전개됨에 따라 투자자들의 인식이 바뀌는지 앞으로 몇 주 동안 주시하는 것이 좋습니다.
이 어려운 시기에 가장 적합한 전략
Coinrule 스트레스가 많은 단기 변동성을 기회로 전환하여 이러한 불확실한 날을 헤쳐나갈 수 있도록 도와줄 수 있습니다.
이와 같은 규칙을 사용하면 급격한 하락 시 상당한 손실에 노출될 수 있는 큰 포지션을 구축하지 않고도 작은 가격 변동을 포착할 수 있습니다.
대신 이게 좋다고 보시면 구매 기회 그리고 당신은 장기적으로 거래할 의향이 있습니다. 좋아하는 코인을 더 많이 모을 수 있습니다. 템플릿 라이브러리에서 다양한 거래 스타일에 맞는 설정의 많은 예를 찾을 수 있습니다.
보너스 팁: 비트코인 가격의 주간 200 MA는 2018 베어 마켓 동안 지원을 제공했으며 오늘날에도 여전히 중요한 역할을 하고 있습니다. Coinrule 지난 몇 주 동안 거래 엔진에 기술 지표를 추가했습니다. 이를 사용하여 다음과 같은 규칙을 만들 수 있습니다.
물론 예상치 못한 손실로부터 자신을 보호하기 위해 거래에 손절매를 추가하는 것을 잊지 마십시오.
투자 전략 재고
새로운 글로벌 경제 시나리오에서는 포트폴리오 위험에 대한 새로운 평가와 향후 몇 개월 동안 포지셔닝에 대한 심층적인 평가가 필요합니다.
암호화폐는 아마도 미래를 위한 최고의 위험/보상 프로필을 가진 자산 클래스일 것입니다. 암호화의 광범위한 개념은 이와 같은 기간을 위해 정확하게 설계되었습니다. 이 코로나 바이러스 시장 붕괴는 근본적인 철학의 진정한 스트레스 테스트가 될 것입니다. 또한 암호화 팀은 중단 없이 원격으로 작업을 계속할 수 있는 좋은 위치에 있습니다. 우리 팀이 XNUMX개국에 분산되어 있어도 격리 제한이 개발 프로세스에 영향을 미치지 않습니다.
가장 위협적인 단일 요소는 암호화폐가 여러 암호화폐 약세장을 경험했지만 레거시 광범위한 약세장을 경험한 적은 없다는 것입니다. 비트코인과 주식 사이의 상관관계가 어떻게 진화하는지 주시하면 투자자들이 실제로 암호화폐의 위험을 어떻게 인식할 것인지에 대한 단서를 얻을 수 있습니다.
한편, 이 코로나바이러스 시장 붕괴에 대응하는 가장 좋은 방법은 포트폴리오를 다양화하는 것입니다. 전반적인 위험을 줄이기 위해 금, 통화 및 스테이블 코인과 같은 새로운 방어 자산 클래스를 지갑에 추가하십시오.
새로운 시나리오에 적응하고 선제적으로 행동하는 것이 차이를 만드는 시기에, Coinrule 도 도전하고 멀티 자산 거래 플랫폼이되고 있습니다.
계속 지켜봐주십시오 ...
안전한 거래!
면책 조항
저는 분석가나 투자 고문이 아닙니다. 내가 여기 사이트에서 제공하는 모든 것은 순전히 지침, 정보 제공 및 교육 목적을 위한 것입니다. 독립적으로 확인해야 합니다. 내 게시물의 모든 정보. 그러한 정보에 의존하여 발생한 어떠한 손실이나 손해에 대해서도 책임을 지지 않습니다. 암호화폐 거래에 유의하십시오. 상당한 정도의 위험을 수반합니다.